Viele Geschäftsführer gehen davon aus: Wenn das Unternehmen eine Haftpflichtversicherung hat, schützt sie auch ihre eigenen Managemententscheidungen. Das ist ein Irrtum – und er kann teuer werden. Die Haftpflichtversicherung des Unternehmens und die Haftpflichtversicherung der Organmitglieder (international abgekürzt: D&O, „Directors and Officers") decken zwei unterschiedliche Produkte ab, mit einem anderen Versicherten und einem anderen Risiko. Dieser Artikel zeichnet die Grenze zwischen beiden.
- Die Haftpflichtversicherung des Unternehmens deckt Schäden, die das Unternehmen einem anderen zufügt; die D&O-Versicherung schützt das eigene Vermögen des Organmitglieds vor gegen ihn gerichteten Haftungsansprüchen.
- Der D&O-Anspruch kommt in der Regel nicht von einem außenstehenden Geschädigten, sondern vom Unternehmen selbst, von den Gesellschaftern, von Gläubigern oder von einem Insolvenzverwalter.
- Die beiden Deckungen ersetzen einander nicht – bei vielen wachsenden Unternehmen können beide parallel notwendig sein.
- Das Thema ist in Ungarn besonders akut, weil das Gesellschaftsrecht die Haftung von Organmitgliedern streng behandelt.
Warum werden die beiden Begriffe verwechselt?
Der Begriff „Haftpflichtversicherung" klingt allgemein, weshalb viele annehmen: Wenn sie im Vertragsbestand des Unternehmens steht, sind alle Haftungsrisiken abgedeckt – einschließlich der eigenen Exposition des Organmitglieds. In der Praxis gehören die Berufs- und die Betriebshaftpflichtversicherung jedoch zu einer der vier klassischen Deckungsfamilien, und jede von ihnen ist um das Unternehmen als Versicherten herum aufgebaut: Sie deckt den Schaden, den der Betrieb des Unternehmens einem Dritten zufügt. Die persönliche Haftung des Organmitglieds – die aus seinen Managemententscheidungen und Unterlassungen entsteht – ist eine fünfte, eigenständige Produktfamilie: die D&O-Versicherung.
Was deckt die D&O-Versicherung tatsächlich?
Die D&O-Versicherung deckt in der Regel die Vermögensnachteile, für die das Organmitglied – Geschäftsführer, Vorstands- oder Aufsichtsratsmitglied – persönlich wegen seiner Managemententscheidungen oder Unterlassungen haftbar gemacht wird. Je nach Bedingungen können dazu auch die Kosten der Rechtsverteidigung gehören, die für sich genommen einen erheblichen Posten darstellen können – unabhängig davon, ob sich der Anspruch am Ende als begründet erweist. Den genauen Deckungsumfang, die Ausschlüsse und die Selbstbeteiligung legen stets die jeweils geltenden Vertragsbedingungen des jeweiligen Versicherers fest – diese unterscheiden sich von Versicherer zu Versicherer wesentlich.
Wann stellt sich diese Frage in der Praxis?
Typischerweise in Situationen, in denen eine Managemententscheidung im Nachhinein beurteilt wird: In einem Insolvenzverfahren geht der Insolvenzverwalter oder ein Gläubiger unter Berufung auf die Beeinträchtigung von Gläubigerinteressen gegen den früheren Geschäftsführer vor; bei einem Gesellschafterwechsel oder dem Einstieg eines Investors wird im Rahmen einer Due-Diligence-Prüfung die Rechtmäßigkeit früherer Entscheidungen infrage gestellt; in einem Steuer- oder sonstigen Behördenverfahren wird ein Versäumnis des Organmitglieds geprüft; oder ein ehemaliger Mitarbeiter geht im Zusammenhang mit der Ausübung der Arbeitgeberbefugnisse gegen das Organmitglied vor. Diese Fälle beginnen oft erst Jahre nach der Entscheidung – allein dieser zeitliche Abstand rechtfertigt es, die Frage nicht aufzuschieben.
Für wen lohnt sich diese Überlegung?
In erster Linie für Geschäftsführer von GmbHs und Vorstände von Aktiengesellschaften sowie Aufsichtsratsmitglieder, bei denen die Größe des Unternehmens, der Kreditbestand, die Mitarbeiterzahl oder die Gesellschafterstruktur es realistisch machen, dass eine Managemententscheidung im Nachhinein einen ernsthaften Streit auslösen kann. Bei schnell wachsenden Unternehmen, bei Unternehmen mit Investoreneinstieg oder bei kreditfinanzierten Unternehmen ist dieses Risiko in der Regel höher – so wie mehr Gesellschafter und mehr unterschiedliche Interessen mit größerer Wahrscheinlichkeit zu Meinungsverschiedenheiten bei der Beurteilung von Managemententscheidungen führen. Das bedeutet nicht, dass jeder Geschäftsführer eines Einpersonen-Kleinunternehmens sofort eine D&O-Versicherung abschließen sollte – die Entscheidung hängt von der konkreten Exposition des Unternehmens ab, die es sich lohnt, im Einzelnen durchzudenken, nicht nur nach Gefühl.
Einige Punkte, falls Sie sich doch dafür entscheiden
Wenn die Frage nach dem Obigen relevant erscheint, lohnt es sich, einige Punkte bereits im ersten Gespräch zu klären. Der eine: Erstreckt sich die Deckung über die aktuellen Organmitglieder hinaus auch auf frühere, bereits ausgeschiedene Amtsträger – denn, wie oben zu sehen, trifft der Anspruch oft erst Jahre nach der Entscheidung ein. Der zweite: Wie lautet der Rückwirkungszeitraum, also wie weit in die Vergangenheit schützt der Vertrag frühere Entscheidungen. Der dritte: Wer ist Versicherungsnehmer – in der Regel schließt das Unternehmen selbst den Vertrag zugunsten seiner Organmitglieder ab, nicht das Organmitglied für sich selbst – und wie verhält sich das zu den bestehenden Deckungen des Unternehmens. Das sind keine kleinen technischen Details, sondern genau die Punkte, an denen die Deckung im Streitfall tatsächlich hängt.
Häufige Frage: „Brauche ich das auch als Einzelgeschäftsführer?"
Darauf gibt es keine einzige, für alle gültige Antwort – wie bei keinem Versicherungsprodukt. Solange das Unternehmen klein ist, aus eigenem Kapital wirtschaftet und der Geschäftsführer zugleich der Gesellschafter ist, ist das D&O-Risiko in der Regel niedriger. Das Bild ändert sich, sobald ein Gläubiger, ein externer Mitgesellschafter, eine größere Mitarbeiterzahl oder eine behördliche Beteiligung im Leben des Unternehmens auftaucht. Die eigentliche Frage lautet also nicht, ob „jeder" das braucht, sondern ob die Struktur des jeweiligen Unternehmens eine Exposition trägt, die allein das Organmitglied zu tragen hätte. Das kann eine Prüfung mit Portfolio-Blick – die gemeinsame Durchsicht des bestehenden Versicherungsportfolios des Unternehmens und der Exposition des Organmitglieds – klar beantworten, kein allgemeiner Artikel.
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